Эксперты РБК рассказали, как изменятся ставки по вкладам после заседания ЦБ В феврале ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 15,5% годовых. Ставки по вкладам с начала 2026 года ушли вниз, но на рынке еще можно найти выгодные предложения. Подробнее — в рейтинге «РБК Инвестиций»
В этом тексте:
- Как ключевая ставка влияет на вклады
- Средние ставки
- Топ-10 выгодных вкладов
- На какой срок положить
- Что будет со ставками
На заседании 13 февраля совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 16 до 15,5% годовых.
«Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13,5–14,5% годовых в 2026 году. Это означает поддержание жестких денежно-кредитных условий», — сказано в пресс-релизе.
Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 13 февраля 2026 года (Фото: РБК)
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5% в 2026 году. Устойчивая инфляция сложится вблизи 4% во втором полугодии 2026 года, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.
В условиях высокой ключевой ставки доходность сберегательных продуктов привлекательна, а ставки по кредитам, наоборот, довольно ощутимо могут сказываться на бюджете — значит, в такой ситуации выгодно накапливать, а не тратить свои и тем более заемные средства.
Последний период жесткой денежно-кредитной политики ЦБ продолжался с июля 2023 года до июня 2025 года, во время которого ставка выросла с 7,5% до рекордного 21% годовых. 6 июня регулятор впервые за три года снизил показатель на 100 б.п., до 20% годовых. Далее последовало еще три раунда снижения ключевой ставки в 2025 году: 25 июля — до 18%, 12 сентября — до 17%, 24 октября — до 16,5%, 19 декабря — до 16%. На первом заседании в 2026 году, 13 февраля, Банк России вновь снизил ставку с 16% до 15,5% годовых.
Следующее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке намечено на 20 марта 2026 года.
Средние ставки по вкладам в банках 13 февраля
Согласно расчетам «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков по размеру депозитного портфеля на 13 февраля в зависимости от срока составляет:
При расчете средней максимальной ставки учитывались вклады на сумму от ₽100 тыс. без дополнительных условий, кроме новых денег / новых клиентов. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
В топ-20 банков по размеру депозитного портфеля по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока по индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги» на 13 февраля:
В пресс-службе маркетплейса сообщили, что лишь три банка из топ-20 изменили ставки по вкладам перед заседанием ЦБ. На этой неделе, с 9 по 13 февраля, диапазон снижения составил от -0,20 до -0,98 п.п. в зависимости от банка, один из банков также незначительно повысил ставку на 0,10 п.п.
На 13 февраля, по данным ежедневного индекса FRG100, в 85 крупнейших банках средняя ставка по вкладам на сумму от ₽100 тыс. составляет в зависимости от срока:
«РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них (Фото: Shutterstock)
«РБК Инвестиции » изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.
Указанные в обзоре условия по депозитам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
1. Банк «Дом.РФ»
«Надежный прайм»
Вклад доступен для новых клиентов, которые открывают вклад через маркетплейс «Финуслуги».
2. МКБ
«МКБ. Преимущество+»
Вклад доступен для новых клиентов, которые открывают вклад через маркетплейс «Финуслуги».
3. Банк «Санкт-Петербург»
«Выгодный старт»
Вклад доступен для новых клиентов банка — тех, кто первый договор комплексного банковского обслуживания заключил менее 30 дней назад.
4. Экспобанк
«Оранжевый»
Вклад для средств, которые не размещались на счетах и вкладах вкладчика за 30 календарных дней до даты открытия вклада.
5. «Рокет»
«Вклад на платформе Рокет»
Можно снимать деньги, сохраняя остаток не меньше ₽10 тыс. Банковские услуги на платформе «Рокет» оказывает ПАО «Совкомбанк».
6. WB банк
«Вклад Оптимальный»
Доступно для открытия только через мобильное приложение.
7. ТКБ
«Новые деньги»
Для открытия вклада можно использовать только «новые деньги» — средства, которых не было на счетах и вкладах клиента в ТКБ и Инвестторгбанке предыдущие 90 дней до даты открытия вклада.
8. Первоуральскбанк
«Первоуралец»
9. Авто Финанс Банк
«Конвейер дохода»
Вклад доступен для новых клиентов, которые открывают вклад через маркетплейс «Финуслуги».
10. Локо Банк
«Локо-Вклад»
С 16 февраля максимальная ставка составит 14,9% годовых.
Наибольшую доходность сейчас показывают короткие вклады, кроме того, они также позволяют клиентам оперативно реагировать на изменения конъюнктуры (Фото: Shutterstock)
Максимальные ставки остаются по вкладам на три-шесть месяцев и находятся на уровне 14–14,5%, рассказал «РБК Инвестициям» управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. «В текущих условиях инверсии на кривой ставок (чем больше срок, тем ниже ставка) более интересно выглядят короткие вклады при их дальнейшем повторном реинвестировании. Данная стратегия позволит получить более высокую доходность в течение года по сравнению с открытием годового вклада», — пояснил он.
Также альтернативой может выступить накопительный счет с повышенной ставкой, например зависящей от транзакционной активности клиента, добавил Грицкевич.
В финансовом маркетплейсе «Финуслуги» посоветовали придерживаться сбалансированного подхода, который предполагает распределение средств на разных сроках вкладов.
«Короткий срок вклада позволит быстро перейти на более выгодные условия при следующем решении, длинные — не опоздать в момент снижения ключевой ставки, а равно и доходности вкладов. На длинном горизонте было бы уместно зафиксировать ставки на год и более, учитывая ориентир на смягчение денежно-кредитной политики», — пояснил старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и маркетплейсу «Финуслуги» Игорь Алутин.
«Ставки по вкладам формируются с учетом прогнозов на несколько месяцев вперед, а не в привязке к конкретной дате заседания ЦБ. Ожидая будущего снижения ключевой ставки, банки уже значительно уменьшили доходность по долгосрочным вкладам (от года и более). По данным на конец января 2026 года, средние ставки по таким депозитам находились на уровне около 12,01%», — сказал директор по развитию финансовых продуктов в маркетплейсе «Сравни» Магомед Гамзаев. В то же время ставки по краткосрочным вкладам (до года) все еще остаются высокими, добавил эксперт.
Наибольшую доходность сейчас показывают короткие вклады, кроме того, они также позволяют клиентам оперативно реагировать на изменения конъюнктуры, согласились в пресс-службе Газпромбанка.
«При этом размещение части средств на длинных сроках позволяет зафиксировать текущую доходность на долгосрочном горизонте», — добавил зампред правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков.
По словам аналитика финансового маркетплейса «Банки.ру» Гаянэ Замалеевой, депозиты на три месяца принесут ~12,7% годовых, на шесть месяцев ~12,09% годовых, на 12 месяцев ~10,4% годовых, свыше года — не более 8,5%.
«Это классическая картина ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки. Банки не готовы фиксировать высокую доходность надолго и активно платят только за «короткие деньги». В такой конфигурации рациональная стратегия для большинства вкладчиков — размещение на три-шесть месяцев», — предположила эксперт.
Фиксировать 8–10% на длительный срок в цикле снижения ставки — не самая сильная позиция. Базовый сценарий на 2026 год — продолжение плавного снижения средних ставок по мере замедления инфляции и цикла смягчения ДКП, резюмировала Замалеева.
Директор департамента розничного бизнеса Цифра банка Юрий Эйдинов перечислил принципы, которым надо руководствоваться при выборе вклада:
«РБК Инвестиции» опросили аналитиков крупнейших банков и маркетплейсов и узнали их прогнозы, до какого уровня будут снижаться ставки по вкладам.
Старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин: «По оценке ВТБ, пик ставок по депозитам, наблюдавшийся в прошлом году, окончательно пройден: банковский сектор вступил в фазу плавного снижения, при этом до конца года они останутся двузначными».
Зампред правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков: «В 2026 году возможно плавное снижение ключевой ставки и, как следствие, доходности по вкладам. Помимо этого, на динамику ставок по банковским вкладам будут влиять сигналы ЦБ относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. Даже при общем тренде снижения ставок на рынке вкладчики все равно смогут найти подходящие для себя варианты депозитов, потому что банки будут продолжать конкурировать за клиентов, предлагая лучшие условия вкладов».
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
Дарья Курносёнкова Руководитель направления «Банки и личные финансы». До журналистики более 10 лет работала в банке финансовым аналитиком
Источник: quote.rbc.ru