Опубликован рейтинг 10 лучших акций России по итогам первого квартала Индекс Мосбиржи по итогам первого квартала показал умеренный рост — 7,5%. Но на рынке были акции, которые кратно обогнали бенчмарк. «РБК Инвестиции» попросили экспертов объяснить причины взлета лучших российских бумаг
Содержание:
Лучшие акции первого квартала 2024 года
Для рынка российских акций первый квартал 2024 года оказался достаточно благоприятным. По его итогам из 244 акций и депозитарных расписок , которые торговались как в конце 2023 года, так и в конце первого квартала 2024 года, выросли в цене 204 бумаги. Средний рост подорожавших акций составил 21,87%. Индекс Московской биржи поднялся на 7,53% с 3099,11 пункта до 3332,53 пункта.
Средний рост топ-10 лучших акций российских компаний составил 96,76% с разбросом от 248,75% до 56,97%.
Десять лучших акций первого квартала 2024 года
Четыре из 10 самых подорожавших акций — это бумаги энергосбытовых компаний (ЛЭСК, привилегированные акции «ТНС Энерго Ростов», «Ставропольэнергосбыт» и привилегированные акции «ТНС Энерго Марий Эл»). Но в целом у каждой бумаги топа были свои причины для роста котировок.
В чем причины роста?
Эксперты, опрошенные РБК, постарались подробнее объяснить, почему дорожали лучшие акции первого квартала.
- SFI («ЭсЭфАй»)
- ЛЭСК
- ГК РБК
- Привилегированные акции «ТНС Энерго Ростов»
- ММЦБ
- «Ставропольэнергосбыт»
- Привилегированные акции «ТНС Энерго Марий Эл»
- «Яндекс»
- ДЗРД
- «Европейская Электротехника»
1. SFI («ЭсЭфАй»)
Тикер: SFIN
Рост: 248,75% с ₽536,2 до ₽1870
SFI SFIN ₽1 788,4 (-3,16%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Эксперты связывают рост акций с двумя причинами. Первая — ожидания погашения 55% квазиказначейских акций компании. По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Елены Кожуховой, это должно привести к росту доли остальных акционеров в прибыли и, как следствие, к более высоким дивидендам в пересчете на акцию. Аналитик «Цифра брокер» Анна Буйлакова считает, что без учета влияния погашения квазиказначейский бумаг справедливая оценка «ЭсЭфАй» находится на уровне ₽1383 — ₽1517 за акцию.
«В оптимистичном сценарии, при полном погашении 55% акций холдинга, справедливая оценка акций «ЭсЭфАй» окажется в диапазоне ₽2305 — ₽2529. Таким образом, динамика акций может зависеть от объема погашения квазиказначейских бумаг», — говорит Буйлакова. В пятницу, 5 апреля, акционеры одобрили погашение 55% акций.
Вторая причина роста котировок «ЭсЭфАй» связана с проведением IPO дочерней лизинговой компании «Европлан». В ней холдингу принадлежит 100% акций. IPO «Европлана» стало крупнейшим с начала года. Компания разместила бумаги по верхней границе ценового диапазона — ₽875 за акцию и привлекла ₽13,1 млрд.
Кожухова отмечает, что цена акций SFI после ралли выглядит высокой, что говорит о рисках фиксации прибыли .
2. «Липецкая энергосбытовая компания» (ЛЭСК)
Тикер: LPSB
Рост: 202,99% с ₽28,45 до ₽86,2
ЛЭСК LPSB ₽90,55 (+0,61%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Позитив инвесторов к акциям электросбытовой компании связан с ближайшей выплатой дивидендов. Совет директоров ЛЭСК по итогам первого квартала 2024 года рекомендовал дивиденды в размере ₽16 на акцию. Как отмечает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиции» Василий Карпунин, на момент объявления решения дивидендная доходность была равна 42%. На 17:40 мск 5 апреля она составляла уже около 17,7%.
«После такой новости было несколько «планок» подряд — то есть почти девять сессий акции росли на максимально допустимую величину на Мосбирже. Комментариев от эмитента не поступало, так что нет уверенности в системности таких выплат», — считает Карпунин. По его мнению, в будущем дивиденды могут снизиться, так как сейчас эмитент распределяет средства, накопленные за несколько лет.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос предупреждает, что сейчас бумаги компании перекуплены и рискуют сильно подешеветь от текущего уровня после дивидендной отсечки.
3. РБК
Тикер: RBCM
Рост: 79,88% с ₽7,566 до ₽13,61
РБК RBCM ₽15,6 (-7,43%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Виталий Манжос из БКС обратил внимание на то, что акции медиахолдинга РБК выросли в отсутствие корпоративных новостей. Аналитики выделили следующие факторы, которые могли оказать влияние на бумаги холдинга в первом квартале:
4. Привилегированные акции «ТНС Энерго Ростов»
Тикер: RTSBP
Рост: 75,08% с ₽1,332 до ₽2,332
ТНС энерго Ростов-на-Дону RTSBP ₽2,61 (+1,24%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Эксперт БКС Виталий Манжос объясняет рост цены бумаги спекулятивными покупками. Инвесторы покупали акции в ожидании решения совета директоров о выплате дивидендов и их величине.
5. «Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов» (ММЦБ)
Тикер: GEMA
Рост: 74,25% с ₽100,2 до ₽174,6
ММЦБ GEMA ₽171,5 (-0,35%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
По словам Виталия Манжоса, акции ММЦБ пользовались спросом после «дробления» с коэффициентом 1:10. Процедура сплита (или «дробления») зачастую применяется, когда цена одной акции слишком высока. В ее результате «старая» акция как бы «распадается» на несколько «новых», более дешевых. Сплит сопровождается временной приостановкой торгов на Мосбирже.
8 февраля торги бумагами ММЦБ возобновились после дробления, за пять сессий котировки подскочили на 96,9% до ₽251,65. Однако в последующие дни акции упали более чем на 30%. По мнению Манжоса, основное среднесрочное движение в этих бумагах, скорее всего, уже состоялось.
6. «Ставропольэнергосбыт»
Тикер: STSB
Рост: 57,82% с ₽2,11 до ₽3,33
«Ставропольэнергосбыт» STSB ₽3,25 (-0,76%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Бумаги «Ставропольэнергосбыта» инвесторы покупали по аналогии с «ТНС Энерго Ростов» — в надежде на выплату высоких дивидендов. По словам Виталия Манжоса, спекулятивные покупки стали причиной роста котировок.
7. Привилегированные акции «ТНС Энерго Марий Эл»
Тикер: MISBP
Рост: 57,5% с ₽55,3 до ₽87,1
«ТНС энерго Марий Эл» MISBP ₽81 (-1,22%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Бумаги энергосбытовой компании также растут из-за спекулятивных покупок в ожидании дивидендов.
8. «Яндекс»
Тикер: YNDX
Рост: 57,24% с ₽2540 до ₽3994
«Яндекс» YNDX ₽3 960 (+1,02%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
По словам аналитика ИК «Велес Капитал» Артема Михайлина, акции «Яндекса» растут по нескольким причинам. Среди них: общая позитивная динамика рынка, сильные фундаментальные показатели бизнеса компании, хорошие финансовые результаты. Кроме того, позитивные новости о скором завершении разделения российского и международного бизнеса снизили уровень неопределенности. «Мы полагаем, что бумаги холдинга остаются привлекательными для инвестиций и сохраняем по ним рекомендацию «покупать», — говорит Михайлин.
Руководитель аналитического отдела УК «Первая» Дмитрий Данилин добавляет, что «Яндекс» — бенефициар ухода зарубежных игроков с российского рынка интернет-рекламы. Также, по его словам, компания демонстрирует сокращение убытков в сегменте e-commerce.
9. «Донской завод радиодеталей» (ДЗРД)
Тикер: DZRD
Рост: 57,1% с ₽3555 до ₽5585
ДЗРД DZRD ₽5 720 (+0,7%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Акции Донского завода радиодеталей низколиквидны, отмечает Виталий Манжос. По прогнозу БКС, цена акции во втором квартале составит ₽5000–₽6000.
10. «Европейская Электротехника»
Тикер: EELT
Рост: 56,97% с ₽12,92 до ₽20,28
Европейская Электротехника EELT ₽21,54 (-1,46%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
По словам Виталия Манжоса, интерес к этим бумагам подогрело большое количество корпоративных новостей. Среди них: публикация годовой отчетности, погашение акций и включение компании в группу «ОМЗ Перспективные Технологии». Однако, говорит эксперт, с технической точки зрения в этих бумагах наметился переход в состояние консолидации после сильного движения с начала года.
Источник: quote.rbc.ru