6 способов купить золото: плюсы и минусы каждого
Названы 6 способов покупки золота, доступные для россиян Золото — сверхнадежный и крайне востребованный актив. Инвестировать в него легко и сделать это можно по-разному. Рассказываем, как вложиться в золото и зачем
В этом тексте:
Золото было и остается одним из самых популярных вложений при любой ситуации в экономике, особенно в кризис. Это защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков.
В 2024 году стоимость золота обновила исторический максимум, превысив отметку $2,8 тыс. за унцию, а по итогам года драгоценный металл стал одним из самых прибыльных основных сырьевых товаров, показав рост на 27% в долларах и на 39% в рублях. На протяжении всего года цены на золото росли благодаря масштабным закупкам центральными банками в условиях всеобщей геополитической неопределенности. По данным Всемирного совета по золоту, только в ноябре 2024 года центральные банки всего мира закупили в общей сложности 53 тонны золота.
Золото GOLD $2 823,2 (+0,14%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
«Центральные банки — в основном из стран с развивающейся экономикой — продолжали активно покупать золото, стремясь к стабильным и надежным активам в условиях глобальной экономической неопределенности», — отмечается в отчете Всемирного совета.
Стоимость золотого запаса России впервые в истории превысил $200 млрд, следует из данных ЦБ. Также был обновлен 25-летний рекорд доли золота в золотовалютных резервах — она составила 32,9%. Выше этой отметки показатель в последний раз был 1 декабря 1999 года — 33,95%.
В 2025 году золото продолжает расти в цене, установив новый исторический рекорд на отметке выше $2850 за унцию. Ранее эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», отмечали, что инвестиции в золото в 2025 году даже на фоне высоких цен остаются однозначно актуальными для частного инвестора.
Когда-то золото можно было купить только в физическом виде, но теперь вложиться в него куда проще. «РБК Инвестиции » составили подборку из шести главных способов инвестирования в золото, а также изучили преимущества и недостатки каждого из них.
Если вам важно обладать самим металлом, в его физическом воплощении, то вы можете приобрести золотые слитки. Сделать это можно:
Сделки с золотыми слитками между частными лицами законодательно не запрещены, но несут в себе риски приобрести подделку.
Российские инвесторы на протяжении трех кварталов 2024 года поступательно наращивали спрос на золото в слитках и монетах, следует из данных Всемирного совета по золоту. В третьем квартале год к году он увеличился на 7%, до 9,1 тонн, говорится в отчете совета.
Плюсы:
Минусы:
При покупке слитка в банке вам могут предложить заключить договор хранения. Например, в «Сбере» ответственное хранение каждого мерного слитка обойдется в ₽60 в день, в ВТБ — ₽1500 в месяц, а на Монетном дворе, если покупать через Гознак, — за ₽50 в год.
Еще можно арендовать банковскую ячейку, стоимость которой зависит от размера ячейки и срока аренды и может заметно различаться в разных банках. При этом банк не знает, что лежит в ячейке, и не отвечает за ее содержимое.
зачет стоимости покупки имущества для снижения налоговой базы.
Купить золотые монеты можно:
От слитков монеты отличает возможная добавленная коллекционная стоимость. Обычно у инвестиционных монет она небольшая или вовсе отсутствует, но есть факторы, которые могут ее повысить: например, небольшой тираж или популярная тематика.
Наиболее ликвидные золотые отечественные монеты — «Георгий Победоносец» и «Сеятель».
С 1 марта 2025 года монеты будут регистрироваться в Государственной интегрированной информационной системе в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них (ГИИС ДМДК), которая заработала с 1 сентября 2021 года. Поправки в закон о драгоценных металлах об этом были внесены в июле 2024 года.
Ранее инвестиционные монеты не учитывали в системе ГИИС ДМДК, которая показывает историю создания, перемещения и владения определенным изделием.
Инвестиционная золотая монета «Георгий Победоносец» (Фото: Банк России)
Плюсы:
Минусы:
Важный момент: кроме инвестиционных монет, существуют монеты коллекционные. Покупка последних облагается НДС.
Содержание:
3. БПИФы драгоценных металлов
Фото: Africa Studio / shutterstock.com
Еще один способ заработать на вложениях в золото — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), которые инвестируют в этот драгметалл.
Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — это форма коллективных инвестиций, когда средства инвесторов объединяются в общий портфель и вкладываются в определенные активы (акции, облигации, валюту, золото и др).
Паи БПИФов, в отличие от других типов ПИФов, торгуются на фондовой бирже, где стоимость входящих в них активов определяется динамикой спроса и предложения на рынке. Сделки на бирже совершают эксперты управляющей компании, а владельцы долей (паев) получают доход.
На Московской бирже есть четыре таких фонда:
Прирост стоимости пая биржевых фондов указан по состоянию с начала 2024 года и до 28 декабря, по данным InvestFunds. Все фонды на золото доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам.
Три фонда из четырех, согласно стратегиям, повторяют динамику стоимости инструмента GLDRUB_TOM, который, по сути, является спотовым контрактом на покупку/продажу золота на биржевом рынке драгметаллов Мосбиржи с расчетами «завтра».
Покупка паев фондов не равна покупке биржевого золота. Фонд может покупать и продавать золото, пытаясь увеличить доходность в том числе краткосрочными сделками. Но кроме золота, в моменте фонд может держать гособлигации или денежную позицию в ожидании выгодной точки входа. Поэтому ожидаемая доходность самого золота и ПИФов может быть разной.
Плюсы:
Минусы:
4. Обезличенный металлический счет (ОМС)
ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Инвестор покупает некое количество виртуального металла и ожидает, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС открывается в банке, его можно пополнять, а можно частично вывести с него деньги, продав часть металла, или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.
При открытии обезличенного металлического счета доступен выбор металла для инвестирования. Как правило, на выбор предлагается четыре металла: золото — Au, серебро — Ag, платина — Pt, а также палладий — Pd.
Доходность привязана к курсу драгметалла.
Плюсы:
Минусы:
5. Акции золотодобывающих компаний
Фото: Shutterstock
Одним из косвенных способов заработать на росте золота через биржевые активы могут быть акции компаний-золотодобытчиков. На такие бумаги влияет много факторов, но стоимость золота является главным — подобно тому, как цены на нефть определяют стоимость нефтедобытчиков. На данный момент на Московской бирже доступны к покупке акции следующих золотодобывающих компаний: «Полюс» (PLZL), «Селигдар» (SELG), «Лензолото» (LNZLP), и «Южуралзолото» (UGLD).
К таким инвестициям относятся все правила работы с акциями. Например, этот вариант, возможно, не подойдет консервативным инвесторам, а также будет слишком рискованным в краткосрочной перспективе.
Плюсы: акции российских компаний легко купить на Московской бирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход — причем даже в периоды падения цен на золото. Издержки — брокерские комиссии.
Минусы: бумаги золотодобывающих компаний могут быть недооценены или переоценены вследствие различных факторов, которые стандартно учитываются для оценки именно акций. Поэтому их котировки зависят не только от роста или падения цен на золото. Требуется изучить компании, их финансовое положение, дивидендную политику, корпоративные события, долговую нагрузку и прочие факторы.
Доходность таких акций в итоге может оказаться выше доходности самого золота, но может быть и наоборот, так как акции — высокорисковый инструмент, который может негативно отреагировать на сложности в компании или в экономике в целом. Вплоть до убытка в акциях на фоне роста цены золота.
«Полюс» PLZL ₽17 170 (-0,46%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
6. Фьючерсы на золото
Это производный инструмент фондового рынка — срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке. Доход (или убыток) образуется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи контракта. Чтобы торговать фьючерсами, нужно открыть брокерский счет .
Инвесторы используют фьючерсы, чтобы попробовать застраховаться от колебаний цен на золото.
На срочном рынке Московской бирже торгуются различные контракты на золото:
Плюсы: высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу достаточно низкие — поэтому торговля фьючерсами дает возможность для спекуляций и стратегий, недоступных для покупателей слитков и монет. Есть возможность заработать не только на росте, но и на снижении стоимости драгоценного металла. Комиссия, которая платится только брокеру и бирже за сделки, зачастую ниже платы за покупку акций. Нет сборов, дополнительных налогов, наценок и т. д.
Минусы: это очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания. Неквалицифированные инвесторы могут приобрести фьючерсы только после сдачи теста на знание этого инструмента, отнесенного к категории сложных.
Срочный рынок Мосбиржи восстановил объемы оборота до уровня 2021 года Мосбиржа , Срочный рынок , Фьючерс , Хеджирование
Глеб Каланов
Источник: quote.rbc.ru